Assimetria e transmissão de preços do boi gordo entre os mercados do Brasil, EUA e Australia / Asymmetry and price transmission of the live cattle between of the Brazil, USA and Australia markets

Túlio Ferreira Caetano, Reginaldo Santana Figueiredo, Odilon José de Oliveira Neto

Abstract


Este estudo tem por objetivo analisar a transmissão de preços bem como a assimetria na transferência de preços dos bovinos de corte pagos ao produtor, entre os principais mercados exportadores de carne bovina; mais precisamente, Brasil, EUA e Austrália. Por meio da estimação de um modelo vetorial autorregressivo com correção de erros (VEC) pode-se concluir que os mercados de bovinos de corte dos três principais exportadores de carne bovina do mundo são integrados a nível dos preços pagos aos produtores, apesar de haver baixa interdependência entre esses mercados. A partir do teste de Causalidade de Granger (1969) ficou evidenciado que a volatilidade do mercado australiano não causa alteração de preço nos demais mercados, mas alterações de preço do boi gordo brasileiro causam alterações no mercado dos EUA e da Austrália, e alterações nos preços dos EUA causam alterações apenas nos preços australianos. O teste de assimetria na transmissão de preços (ATP) revelou que os preços respondem de forma diferente a aumentos ou quedas nos preços de outros mercados.

  

Keywords


Boi gordo, Assimetria na Transmissão de Preços, Causalidade, Cointegração, Transmissão de Preços

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DOI: https://doi.org/10.34117/bjdv5n8-067